Výběrové řízení na rozdělování prostředků z NIF probíhalo v období od 27. 6. 1998 do 31. 1. 1999. Do výběrového řízení se přihlásilo 95 nadací tj. 66% tehdy registrovaných nadací, podmínky účasti splnilo 39 z nich.
Podmínky účasti ve výběrovém řízení v I. etapě rozdělování prostředků z NIF:
- Nadace existovala nejméně 2 roky a byla registrována podle zákona č. 227/1997 Sb., o nadacích a nadačních fondech, ve znění pozdějších předpisů.
- Nadace doložila, že každý rok v období 1996 - 1997 použila nejméně 500 000 Kč na obecně prospěšnou činnost.
- Nadace předložila výkaz příjmů a výdajů potvrzený zprávou auditora, grantová pravidla, statut nadace a výpis z nadačního rejstříku.
- Celostátně působící nadace, které poskytovaly nadační příspěvky se hlásily do jedné ze 6 oblastí, v níž chtěly výnosy z NIF rozdělovat:
- sociální a humanitární
- zdravotní
- kulturní
- ochrana lidských práv
- ochrana životního prostředí
- vzdělávání
- Nadace, které nepůsobily celostátně a neposkytovaly nadační příspěvky, ale plnily důležité společenské potřeby se mohly hlásit do sedmé oblasti: jiné (které nelze zařadit do žádné z výše uvedených oblastí).
Hodnocení provádělo 7 pracovních skupin Rady vlády pro nestátní neziskové organizace. Počet nadací, které mohly získat příspěvek z NIF byl omezen na 40, aby došlo k decentralizaci prostředků a vyloučení jejich rozpadu na příliš malé částky.
Výsledky výběrového řízení a návrh rozdělení finančních prostředků schválila Poslanecká sněmovna Parlamentu ČR usnesením č. 413 ze dne 8. července 1999. V sedmi vyhlášených oblastech bylo 39 nadacím rozděleno 483 796 000 Kč. Jedna nadace příspěvek z NIF odmítla. Nejvyšší příspěvek jedné nadaci činil 38 810 000 Kč a nejnižší 1 023 000 Kč. V rámci I. Etapy bylo na návrh vlády a rozhodnutím Poslanecké sněmovny Parlamentu ČR poskytnuto 300 milionů Kč Nadačnímu fondu obětem holocaustu.
(Zdroj: Müller Jiří, Kapitalizace českých nadací, Fórum dárců 2002, Praha)